Dans un contexte où les épargnants recherchent à la fois performance et accessibilité, la société de gestion LBI – Livret Bourse Investissements propose une solution adaptée aux besoins modernes : une SICAV de droit français, éligible au PEA.
Ce fonds offre une exposition stratégique aux meilleures entreprises européennes, combinant une architecture de gestion sophistiquée à un engagement fort en faveur de la finance durable (Label ISR).
Une structure optimisée : l’architecture « Nourricier-Maître »
Le Livret Bourse Investissements (LBI) repose sur un montage financier éprouvé qui allie le meilleur de deux mondes : la fiscalité française et l’expertise de gestion internationale.
- Le Fonds Nourricier (LBI) : C’est le véhicule d’investissement français (SICAV) auquel vous souscrivez. Il est conçu pour être totalement éligible au Plan d’Épargne en Actions (PEA).
- Le Fonds Maître (DNCA INVEST – Euro Dividend Grower) : LBI investit la quasi-totalité de ses actifs dans ce fonds luxembourgeois, géré par DNCA Finance, une référence dans la gestion de conviction.
L’avantage pour l’investisseur est double :
- Accès à l’expertise : Vous bénéficiez de la puissance de recherche et de la stratégie de DNCA Finance.
- Cadre fiscal avantageux : En passant par LBI, vous « logez » cette stratégie internationale dans votre enveloppe PEA française, optimisant ainsi la fiscalité de vos gains à long terme.
Stratégie d’investissement : L’approche « Quality GARP »
La performance du fonds repose sur une philosophie de gestion active baptisée « Quality GARP » (Quality Growth At a Reasonable Price). Loin des gestions indicielles passives, l’équipe de gestion sélectionne les titres selon trois axes rigoureux :
- La Qualité & les « Dividend Growers » : La priorité est donnée aux entreprises capables de faire croître leur dividende année après année. Cette régularité est le signe d’un modèle économique robuste, d’un management crédible et d’un bilan sain.
- La Croissance (Growth) : Recherche de sociétés leaders sur leur marché avec des avantages concurrentiels durables.
- Le Prix Raisonnable : Une discipline de valorisation stricte est appliquée. Les gérants attendent des points d’entrée attractifs pour optimiser le couple rendement/risque.
Un engagement responsable (ESG)
L’investissement durable est au cœur du processus. Le fonds maître est classifié Article 8 SFDR (promotion de caractéristiques environnementales et sociales) et détient le Label ISR (Investissement Socialement Responsable).
La méthodologie « Best in universe » de DNCA Finance permet de sélectionner, au sein de chaque secteur, les entreprises les plus vertueuses et proactives en matière de critères ESG, intégrant ces données directement dans l’analyse financière fondamentale.
Pourquoi choisir le Livret Bourse Investissements ?
LBI a été conçu pour lever les barrières à l’entrée et offrir une souplesse maximale aux épargnants :
- Éligibilité PEA : Respect permanent d’une exposition minimale de 75 % aux actions de l’Union Européenne.
- Accessibilité totale : Aucun montant minimum de souscription n’est requis (« Néant »).
- Liquidité maximale : Aucun frais de sortie (commission de rachat à « Néant »). Vous récupérez votre capital quand vous le souhaitez sans pénalité.
- Frais transparents : Pas de commission de surperformance ni de commission de mouvement facturées à l’OPCVM. Les frais de gestion du maître sont de 0,25 % TTC.
Deux options pour votre patrimoine : Capitalisation ou Distribution
Le fonds propose deux types de parts selon vos objectifs :
- La Part R C (Capitalisation) – ISIN FR0000287955 : Idéale pour se constituer un capital à long terme. Les dividendes et revenus sont automatiquement réinvestis dans le fonds pour profiter des intérêts composés.
- La Part R D (Distribution) – ISIN FR0013516291 : Conçue pour ceux qui cherchent un complément de revenus. Les gains générés sont versés périodiquement à l’investisseur.
Fiche Technique Simplifiée
Voici les caractéristiques essentielles du fonds LBI :
- Nom du produit : Livret Bourse Investissements
- Forme juridique : SICAV de droit français (Nourricier)
- Société de gestion (Maître) : DNCA Finance
- Dépositaire : CACEIS Bank
- Distributeur : Natixis Investment Managers International
- Date de création historique : 9 novembre 1972
- ISIN Fonds Maître : LU2343999186 (DNCA INVEST – Euro Dividend Grower)
- Droits d’entrée : 2 % maximum (acquis au distributeur)
- Droits de sortie : 0 % (Néant)
L’avis de l’expert
Catherine Lecomte Violet, courtier agréé, analyse la pertinence de ce placement :
« Le Livret Bourse Investissements répond à une demande forte des épargnants : accéder à une gestion de conviction sur les actions européennes, tout en bénéficiant du cadre fiscal attractif du PEA. La structure ‘Quality GARP’ est particulièrement pertinente pour qui recherche des entreprises aux fondamentaux solides. L’absence de minimum de souscription et de frais de sortie offre une souplesse rare, adaptée aussi bien aux débutants qu’aux investisseurs confirmés. »
Informations sur la société et contacts
LBI – Livret Bourse Investissements est une société spécialisée dans la gestion de fonds (SIREN 722 060 464), basée au 19 Place Vendôme, 75001 Paris. Son écosystème inclut des partenaires de référence comme BPCE et Ostrum Asset Management.
Pour souscrire ou obtenir des conseils :
- Votre courtier référent : Catherine Lecomte Violet
- Adresse : 7 Allée des Ormes, Résidence du Parc de Beauvillier, 92420 Vaucresson
- Téléphone : 01 84 20 13 24
- Email : contact@lecomte-catherine.fr
- Site web : http://www.lecomte-catherine.fr
Pour contacter directement la société de gestion :
- Téléphone : +33 (0)1 85 09 74 39
- Email : contact@lbi.finance
- Site web : https://www.livretbourseinvestissements.com